Un informe de 44 páginas encargado por CPA Australia profundiza en el estado del desarrollo de las CBDC en todo el mundo, mientras explora candidatos viables de redes blockchain para alojar CBDC en los próximos años.
El informe ofrece evaluaciones de las tres criptomonedas con más transacciones en Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y XRP (XRP), y analiza su idoneidad (o falta de ella) para su uso por los bancos centrales.
La red descentralizada de Bitcoin y la falta de supervisión por parte de los bancos o los gobiernos hace que, en general, no se pueda utilizar en una red nacional de CBDC, señala el informe. Aunque Bitcoin sigue siendo aceptado como medio de intercambio en todo el mundo, su volatilidad e imprevisibilidad ha provocado una falta de confianza entre los bancos centrales. El informe afirma:
“A pesar de no ser moneda de curso legal, Bitcoin es popular y es aceptado como medio de intercambio en muchos lugares. El precio de Bitcoin ha estado sujeto a una volatilidad espectacular en los últimos años y esto ha resultado en una falta de confianza en la moneda digital como medio de intercambio o como reserva de valor y ha generado preocupación entre los bancos centrales en cuanto a la viabilidad de las criptomonedas como CBDC”.
Si bien Bitcoin continúa desconcertando y confundiendo a los legisladores en la mayoría de las jurisdicciones, el informe también señala que su estatus legal como moneda está experimentando una transformación. El informe cita un fallo del Tribunal Comercial de Nanterre en Francia en 2020, que declaró que “Bitcoin es un activo intangible con un valor de cambio, equivalente al dinero fiduciario en la ley”.
“Esto, junto con una decisión del Tribunal Supremo del Reino Unido de enero de 2020 que reconoce la moneda digital como propiedad, y una decisión del Tribunal de Distrito de Nueva Gales del Sur de febrero de 2020 que reconoce la moneda digital como un depósito de valor, la legitimidad de las criptomonedas y digitales está ganando credibilidad desde un punto de vista legal y económico. punto de vista”, afirma el informe.
Ethereum sufre muchas de las mismas dificultades que Bitcoin cuando se trata de alojar una CBDC, según el informe. A pesar de permitir el “dinero programable” mediante el uso de contratos inteligentes, la descentralización de Ethereum y la incapacidad de ser controlado por cualquier actor estatal lo convierten en un candidato poco probable para albergar una CBDC. El informe dice:
“ETH es como Bitcoin, en el sentido de que es puramente digital, totalmente descentralizado fuera de cualquier control estatal. Una característica distintiva importante de la plataforma Ethereum en comparación con la red blockchain de Bitcoin es que permite la operación de contratos inteligentes y, por lo tanto, dinero y pagos programables”.
En contra de la insuficiencia percibida de Ethereum para su uso en sistemas gubernamentales, el Banco de la Reserva de Australia utilizó tecnología basada en Ethereum en noviembre de 2020, cuando buscó desarrollar una prueba de concepto para una CBDC tokenizada.
Se ofrece una visión un poco más optimista con respecto al uso de Ripple y XRP. Según el informe, los bancos y gobiernos consideran más favorablemente a Ripple Network y a la moneda XRP debido a su naturaleza centralizada. El informe dice:
“Ripple y XRP disfrutan de la confianza de muchos bancos como modelo para una CBDC porque está altamente centralizado y se basa en una red autorizada donde solo ciertos nodos de red pueden validar transacciones, a diferencia de Bitcoin y Ether descentralizados y de tipo permissionless”.
El informe afirma que la naturaleza centralizada de las operaciones de Ripple lo hace similar a los bancos centrales, debido a cómo los desarrolladores pueden controlar el “momento y la cantidad de suministro” de sus tokens asociados. Dice: “Ripple también permite la creación de nuevas monedas y los desarrolladores de Ripple pueden decidir el momento y la cantidad de suministro de una manera similar a las operaciones actuales del banco central”.
El informe también señala que Ripple “no opera en una red blockchain per se”, haciendo referencia al algoritmo de consenso del Protocolo de Ripple (RPCA), que afirma con razón que es la tecnología patentada de Ripple.
El informe señala que el banco central de Francia, el Banque de France, ya ha expresado interés en explorar Ripple como una posible plataforma para albergar una CBDC en toda Europa.
En resumen, el informe señala que la pandemia de COVID-19 ha acelerado la transformación digital, impulsando un desarrollo más rápido de los sistemas de pago digitales, los proyectos blockchain y el sector de tecnología financiera en general.
Entre el auge de Bitcoin y la aparición de infraestructuras financieras dirigidas por empresas como Libra de Facebook (ahora Diem), los bancos centrales se ven obligados a vigilar de cerca el desarrollo continuo de proyectos de blockchain y criptomonedas.
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