La oportunidad radical que presentan las finanzas descentralizadas atrajo una atención significativa tanto de inversores como de especuladores. El valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi creció más del 2,500% en 2020, de alrededor de USD 700 millones en enero de 2020 a más de USD 20 mil millones en diciembre de 2020. El TVL es una métrica más útil que la capitalización de mercado cuando se trata de DeFi, ya que representa con precisión el capital que los inversores estén dispuestos a comprometerse con estos protocolos. Y su compromiso no terminó en 2020; Solo este año, el TVL de DeFi se duplicó con creces, alcanzando los USD 40 mil millones en febrero.
Aunque el crecimiento de DeFi en el último año puede atribuirse en gran medida a la inversión minorista, 2021 se perfila como el año en que las instituciones empiecen a entrar en acción. Dado que los rendimientos de los activos de renta fija siguen cayendo a niveles históricamente bajos y los paquetes de estímulo sin precedentes aumentan las expectativas de inflación, una gran cantidad de dinero está buscando mayores rendimientos.
Los gestores de activos con visión de futuro están recurriendo a DeFi. Circle (el emisor de la popular stablecoin USD Coin (USDC) se dispone a lanzar la primera cuenta en dólares digitales de alto rendimiento dirigida a instituciones. Al prestar a los mercados de criptomonedas ávidos de capital en lugar de a los mercados tradicionales sobresaturados, la cuenta puede ofrecer hasta un 10.75% de rendimiento porcentual anual. Aunque en un principio sólo servirá a las empresas, hay muchas opciones que se dirigen a los inversores particulares.
Cómo atraer a los inversores institucionales a DeFi
Durante el crecimiento explosivo de DeFi en 2020, docenas de ataques separados drenaron los fondos de los inversores, y la mitad de todos los ataques en el espacio cripto fueron a protocolos DeFi. Muchos de estos exploits hicieron uso de tácticas tan nuevas y creativas como los propios protocolos. Otros eran repeticiones de exploits anteriores que siguen siendo frustrantemente fáciles de prevenir. Aunque cualquier pérdida de fondos es lamentable, la seguridad de DeFi mejoró mucho en los últimos años.
Para cotizar en cualquiera de las principales exchanges es necesario que el proyecto haya superado una auditoría, ya que es demasiado arriesgado para los exchanges comprometer la seguridad del dinero de sus clientes. Pero la seguridad significativa no termina ahí.
Es preocupante que, en 2020, hubo ataques que resultaron en el robo de dinero de protocolos que pasaron una auditoría de seguridad. Si bien la auditoría se centra en una instantánea del código antes de su implementación, el proceso no puede tomar en consideración las interacciones de un contrato una vez que se publica. La tasa dinámica de cambio en DeFi significa que las nuevas herramientas y programas pueden plantear nuevos riesgos.
La posible solución
Las herramientas de seguridad automáticas pueden monitorear continuamente los contratos inteligentes contra una amplia gama de vulnerabilidades conocidas, incluso después de que se implementan en una blockchain pública. Los usuarios también pueden proteger transacciones individuales al exigir que el contrato con el que están interactuando cumpla con un cierto umbral de seguridad antes de que la transacción pueda confirmarse y los fondos se comprometan.
Es importante estar protegido mientras se ejecuta su contrato, incluso si todo parece ir bien.
Además de las herramientas de seguridad en tiempo real, existen algunas opciones para alternativas de seguros descentralizadas en el mercado actual. Existen soluciones que pueden brindar protección a los fondos de los usuarios bloqueados en muchos protocolos DeFi, que brindan tranquilidad a los usuarios de DeFi, sabiendo que su capital está seguro ante eventos imprevistos.
Imaginamos un mundo de finanzas descentralizadas en el que la protección de tus activos sea tan sencilla como marcar una casilla antes de realizar una transacción, en el que la tecnología on-chain proteja las transacciones antes de que se produzcan y en el que la seguridad sea el pilar fundamental de todas las plataformas.
En combinación con sus rendimientos incomparables, la reputación de este tipo de seguridad integral ayudará a que DeFi pase de su cuota actual de alrededor del 8% de la capitalización total del mercado de criptomonedas a un nivel que rivalice con el sistema financiero heredado.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí pertenecen únicamente al autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
Daryl Hok es el director de operaciones de CertiK. Anteriormente, encabezó el desarrollo corporativo en FiscalNote, un unicornio de aprendizaje automático de tecnologia gubernamental. Obtuvo un doble B.A. en economía y psicología de la Universidad de Yale, concentrándose en el comportamiento de las economías.
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