Desde que el Grupo de Acción Financiera Internacional, o GAFI, introdujo su controvertida “Travel Rule” o regla de viaje, en español, para las empresas en el espacio cripto, el debate sobre la idoneidad de los marcos regulatorios establecidos para las criptomonedas ha sido implacable.
Sin embargo, algunos expertos creen que la experiencia de la industria con las directrices del GAFI es solo la punta del iceberg y conlleva a desafíos más importantes en el futuro.
Durante el panel de cierre de la conferencia V20 el 18 de noviembre, Siân Jones dijo que la colisión entre los nuevos modelos descentralizados de finanzas y los modelos más antiguos de regulación tiene implicaciones que, tanto los reguladores como la comunidad aún no están abordando de frente.
XReg Consulting, donde Jones es socia fundadora senior, es un grupo de ex reguladores que tienen experiencia práctica en el desarrollo de políticas públicas y regulaciones para blockchain y criptoactivos. Durante el panel, Jones dijo que el marco general del GAFI para prevenir el lavado de dinero, y su regla de viaje en particular, emergió de una era operativa y técnica completamente diferente: los años en los que estructuras como SWIFT se adoptaron ampliamente y las finanzas transaccionales globalizadas son cosas del pasado.
Los miembros fundadores de SWIFT, que cuentan con 239 bancos en 15 países, estaban bien financiados y eran parte de una industria bancaria madura, señaló Jones. Por el contrario, las entidades que el GAFI ha definido como Proveedores de Servicios de Activos Virtuales, o VASPS, provienen de un espacio mucho más joven y menos establecido. Por esta razón, la imposición de la regla de viaje y la expectativa de que estas empresas puedan implementarla tan rápidamente están “más allá de mí”, dijo Jones.
A pesar de estas importantes dificultades, Jones dijo que, el marco del GAFI, por estrecho que sea, podría reconciliarse con las partes de la industria de las criptomonedas que se han “industrializado”, es decir, mediadas exactamente por aquellas entidades definidas como VASP.
Sin embargo, con el tiempo, cada vez más participantes en el espacio intentan restaurar la visión original de las criptomonedas que comenzó a través de proyectos como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH): una desintermediación real de las finanzas transaccionales.
El incipiente espacio de las finanzas descentralizadas es exactamente este intento de volver a los objetivos originales de las criptomonedas y, a medida que crezca, gran parte de las criptomonedas volverá a caer de las estructuras intermediadas.
Los desarrolladores y usuarios de DeFi, así como los reguladores, necesitan “abrir los ojos”, dijo Jones. Este espíritu original y modelo descentralizado para las criptomonedas, que apunta a realizar transacciones verdaderamente sin confianza, está “fundamentalmente en desacuerdo con la forma en que el GAFI cumple con sus objetivos para prevenir el lavado de dinero”, dijo.
En el futuro, Jones dijo que los desarrolladores y usuarios de DeFi deberán unirse como una sola voz para brindar comentarios efectivos al GAFI.
La regulación está llegando a DeFi, nos guste o no, dijo, pero si los involucrados sienten que los marcos como la regla de viaje del GAFI no son proporcionales al nivel de riesgos de lavado de dinero en su espacio, deberán “intensificar su juego” y presentar un argumento ellos mismos.
Los reguladores también tendrán que reconocer que, si bien los modelos más antiguos utilizados por el GAFI pueden funcionar para un mundo cripto aún intermediado, no necesariamente lo harán para DeFi.
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