Las finanzas descentralizadas están madurando rápidamente. Aunque el valor total bloqueado en DeFi supera los 45.000 millones de dólares, las instituciones financieras y las grandes empresas están empezando a aplicar los conceptos de DeFi para automatizar los procesos empresariales. Esto se conoce como “DeFi empresarial”.
Por ejemplo, las facturas y otros productos financieros pueden ser tokenizados para asegurar que las transacciones son válidas y deben ser procesadas para su pago entre múltiples partes. Coke One North America es una de las primeras grandes empresas en demostrarlo.
CONA está aprovechando el Protocolo Baseline -un proyecto que coordina los flujos de trabajo confidenciales entre empresas utilizando mensajería, criptografía de conocimiento cero y blockchain- para tokenizar las facturas. CONA pretende “basar” toda su cadena de suministro dando a los embotelladores internos y a los proveedores externos acceso a una red de integración privada y distribuida.
Gracias a casos de uso como el de CONA, este tipo de soluciones están ganando rápidamente adeptos. También hay una serie de proveedores que se están introduciendo en este mercado de infraestructuras, como Provide, un proveedor de middleware empresarial, y la empresa Ernst & Young. Recientemente, ConsenSys -una de las principales empresas de software de blockchain- ha anunciado sus planes de utilizar el protocolo Baseline como solución para sus clientes empresariales, lo que demuestra aún más la importancia de la adopción de DeFi por parte de las empresas.
Cómo planea ConsenSys impulsar el DeFi empresarial
En concreto, ConsenSys Codefi -la suite fintech de ConsenSys que conecta los casos de uso financiero con las contrapartes de blockchain- ofrecerá pronto una solución compatible con Baseline para sus clientes empresariales.
Didier Le Floch, líder de productos institucionales e ingeniería en ConsenSys Codefi, dijo a Cointelegraph que mientras que el Protocolo Baseline fue desarrollado por EY, ConsenSys y Microsoft, Codefi ha estado tomando medidas para asegurar que sus productos sean eventualmente totalmente compatibles con él:
“Queremos permitir el uso de activos digitales y la financiación de esos activos para casos de uso de pago. Estos casos de uso generarán el máximo valor de negocio, combinando la automatización de los procesos de negocio y los pagos utilizando cosas como las stablecoins, por ejemplo.”
Para lograrlo, Floch explicó que el conjunto tecnológico de Codefi se combinará con el protocolo de Baseline para ofrecer una experiencia de usuario sin esfuerzo para casos como la financiación de las cadenas de suministro. Floch señaló que este es un primer paso en la dirección correcta, ya que Codefi cree firmemente que el sector empresarial pronto convergerá con el mercado DeFi: “Habrá flujos y reflujos, y será un viaje con varios pasos, pero ya hemos visto la promesa de esta convergencia en el mercado DeFi”.
A su punto, MakerDAO – el protocolo detrás de la stablecoin Dai – anunció el apoyo en junio de 2020 para utilizar activos no vinculados con criptomonedas, como facturas y regalías de streaming de música, como garantía para su stablecoin Dai. Maker también votó para apoyar un protocolo de la startup de blockchain Centrifuge para llevar activos del mundo real a su plataforma. Conocido como “Centrifuge Chain”, se basa en el marco de desarrollo de la Blockchain de Parity, Substrate.
Los creadores de activos pueden utilizar la cadena Centrifuge para acuñar tokens no fungibles de activos del mundo real, convirtiéndolos en tokens ERC-721. Estos activos pueden entonces añadirse a Tinlake, que es el protocolo DeFi de Centrifuge basado en Ethereum para la financiación descentralizada de activos.
Un portavoz de Centrifuge dijo a Cointelegraph que la compañía está trabajando actualmente con MakerDAO para llevar a New Silver, un prestamista inmobiliario en línea, a la plataforma Maker como un originador de activos. De este modo, NewSilver sería el primer originador de activos que utiliza Tinlake para llegar a la votación ejecutiva de MakerDAO, permitiendo en última instancia que los originadores de activos generen Dai como una línea de crédito.
El protocolo DeFi Aave también introdujo un mercado monetario diversificado para respaldar los activos del mundo real allá por octubre de 2020. Según la publicación del blog de Aave, este mercado monetario facilitaría a la comunidad de Aave la incorporación de activos del mundo real al protocolo, permitiendo a los inversores prestar contra activos, como facturas, bienes inmuebles y financiación de inventarios. “En este momento, se encuentra a pequeña escala, pero hay protocolos de préstamos DeFi que ya están dando pasos para incorporar activos del mundo real a sus protocolos”, dijo Floch.
Derribar las barreras que dificultan la adopción
Muchos conceptos de DeFi para empresas están aún en fase de desarrollo, ya que existen varios obstáculos. Por ejemplo, hay dudas sobre las fuentes disponibles públicamente para determinar el precio de los activos garantizados. Además, muchos protocolos DeFi que se aventuran en el espacio empresarial sólo permiten soluciones de préstamo en criptomonedas, lo que puede resultar poco atractivo para las organizaciones convencionales. Por otra parte, el pago de las tasas de transacción en criptomoneda también puede ser problemático para las empresas que suelen realizar pagos en fiat.
Floch explicó que el uso del Protocolo Baseline por parte de Codefi pretende resolver estas preocupaciones. Por ejemplo, señaló que habrá una integración “Infura ITX” que permitirá a las empresas pagar las tasas de gas en dólares en lugar de Ether (ETH) cuando se utilice el Protocolo Baseline. Dado que la plataforma aprovecha la red Ethereum como mainnet de elección, o como marco de referencia común para flujos de trabajo complejos, esta integración garantizará una mejor experiencia de usuario en general.
Además, Floch mencionó que la biblioteca de pruebas de conocimiento cero de código abierto de ConsenSys, conocida como “gnark”, se aprovechará para garantizar que los datos de la empresa sigan siendo privados, pero verificables.
Aunque es notable, la implementación de Codefi del Protocolo Baseline no es la única solución que pretende resolver los retos relacionados con la adopción de DeFi por parte de las empresas.
Por ejemplo, EY ha estado muy involucrada en el espacio de blockchain, específicamente en términos de desarrollo de DeFi empresarial. Paul Brody, líder global de blockchain en EY, dijo a Cointelegraph que la firma ha estado trabajando en soluciones de habilitación de DeFi desde 2016, con el objetivo de hacer que las entradas y salidas de los procesos de negocio de la empresa sean tokenizadas y luego transaccionables:
“Esto significa que las órdenes de compra, las facturas, las cuentas por cobrar, el inventario – todo en los procesos tradicionales de negocio a negocio debe estar listo para integrarse en un ecosistema DeFi.”
Por supuesto, Brody es consciente de los retos que plantea esta visión, y señala que el primer elemento que hay que abordar es lograr un nivel aceptable de privacidad para los usuarios de la empresa. Una vez logrado esto, Brody explicó que hay que establecer los estándares necesarios, donde organismos como la Enterprise Ethereum Association pueden ser socios clave en la consecución de estos objetivos.
Brody mencionó además que, como auditor del sector, EY no ofrecerá servicios financieros relacionados con DeFi. Más bien, la firma se dedica a garantizar que los clientes empresariales puedan conectar sus operaciones comerciales a las soluciones DeFi existentes. Por ejemplo, Brody explicó que la solución Network Procurement de EY está diseñada para gestionar órdenes de compra y cumplimiento, lo que permitiría a las empresas intercambiar tokens por órdenes de compra, contratos, facturas y transferencias de inventario. “En cuanto veamos estándares que podamos aprovechar, esperamos que nuestros usuarios empresariales puedan aprovechar estos mercados”, dijo Brody.
¿Las instituciones muestran interés por DeFi?
Además de un número creciente de soluciones DeFi empresariales en desarrollo, ahora hay interés en DeFi por parte de grandes organizaciones e instituciones financieras. Así lo ha demostrado recientemente el principal gestor de activos en moneda digital, Grayscale. El 26 de febrero de 2021, la empresa anunció que estaba considerando ofrecer a los inversores acceso a activos DeFi, incluyendo Aave, COMP de Compound, MKR de MakerDAO, Reserve Rights (RSR), SUSHI de SushiSwap, Synthetix Network Token (SNX), UNI de Uniswap y YFI de Yearn.finance.
Aunque esto es independiente de las empresas que utilizan los protocolos DeFi para encontrar activos en el mundo real, Floch señaló que esto demuestra que más actores institucionales están dispuestos a invertir en protocolos DeFi destacados:
“Que los clientes institucionales de Grayscale comiencen a invertir en esos tokens es definitivamente una señal de que se están sintiendo más cómodos con Defi, al tiempo que comprenden el valor de esos protocolos (gestión de activos, préstamos colateralizados y comercio automatizado en contratos inteligentes).”
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