Hechos clave:
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Entre finales de 2019 y 2020 se duplicó la cantidad de BTC como colateral.
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En un año y medio, el volumen del mercado de préstamos aumentó 1.170%.
El uso de bitcoin como colateral o garantía para préstamos en plataformas centralizadas se populariza cada vez más. En la actualidad, más del 2% de los bitcoins en existencia estarían destinados a este fin, según cálculos de la firma de análisis Arcane Research y el exchange de criptomonedas Bitstamp.
La cifra, que corresponde a unos 420.000 bitcoins (BTC) o unos USD 20.000 millones, se desprende del informe «Banca en Bitcoin: el estado de Bitcoin como colateral«. En este estudio, ambas organizaciones evaluaron el uso de la principal criptomoneda del mercado en garantía para diversos servicios. Entre ellos, los referidos préstamos, las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) y el trading de derivados.
Los investigadores señalan que «el crecimiento en el mercado de préstamos con criptomonedas ha sido extraordinario durante el último año», con miles de millones de dólares invertidos por instituciones en este mercado.
Con unos 4 o 5 años de existencia, el mercado de préstamos con bitcoin como colateral es relativamente joven, incluso para un mundo de por sí nuevo, como el de la criptomoneda. Sin embargo, se mantiene en un «rápido crecimiento», a juicio de los analistas.
Entre el tercer trimestre de 2019 y el último de 2020, el aumento es claro. Entre ambos períodos, el monto de dinero en plataformas de préstamos ascendió 1.170%, muestra una gráfica del informe. Y entre el último trimestre de 2019 y el último de 2020, la cantidad de bitcoins puestos como garantía pasó de 213.000 a 420.000 BTC.
Durante el primer período mencionado, el total de bitcoins en este mercado no llegaba a los USD 2.000 millones, mientras que para el final del año pasado el monto equivalía a más de USD 24.000 millones, destaca el informe con datos de Credmark, empresa que sigue el ecosistema de préstamos con criptomonedas.
¿Por qué pedir préstamos con colateral en bitcoin?
El estudio señala que «hay varias razones por las que los préstamos con bitcoin y criptomonedas han crecido a lo largo de los años». Pero destaca, particularmente, el hecho de que se trata de un mecanismo que permite acceso a préstamos de forma más rápida y fácil «que pasar por un banco y montañas de papeleo».
Estos préstamos garantizados también están disponibles para cualquiera que pueda cumplir con los requisitos de garantía. Sin verificación de crédito ni evaluaciones de su banco, poniendo a disposición préstamos para una amplia gama de personas. Estos también están disponibles en todo el mundo, y no necesita una relación personal con su banco local para obtener un préstamo.
Arcane Research.
A pesar de lo que podría pensarse, quienes acceden a estos préstamos no están necesariamente pidiendo dinero para gastos diarios, apuntan los investigadores. Entre múltiples razones para usar a bitcoin como colateral para préstamos, Arcane Research señala que muchos usuarios buscan crédito sin vender su tenencia de bitcoin u otras criptomonedas, para aumentar su exposición al activo esperando un aumento de precio.
Al recibir un préstamo en dólares, ya sea fíat o mediante una stablecoin, el usuario evita vender directamente sus bitcoins. Si el precio sube, esa persona habrá logrado aumentar el valor de su posición en BTC una vez pague el préstamo.
El ecosistema de préstamos con garantías en BTC no es exclusivo de usuarios pequeños. También el ámbito institucional ha estado ampliamente involucrado, como señala el informe. Esto incluye también a exchanges del ecosistema de criptomonedas, que usan este mecanismo para mantener liquidez.
Variedad de plataformas de préstamos con colateral en bitcoin
La investigación de Arcane Research también señala una variedad cada vez mayor de plataformas centralizadas que ofrecen servicios de préstamos con colateral en bitcoin. Con unas más grandes que otras, hay plataformas para todos los gustos. Algunas se enfocan más en prestar sus servicios a nivel institucional, mientras otras empresas están dirigidas a atender al mercado particular.
En ese panorama encontramos a compañías como BlockFi, Nexo, Celsius, Ledn, Coinloan, LendingBlock, Unchained Capital, YouHodler o Genesis, pionera en la industria.
En ese panorama se destaca Genesis, por su crecimiento en 2020. Durante el pasado año, esta plataforma tuvo un crecimiento interanual de 245% en sus préstamos, según los datos del reporte.
Por su parte, Celsius ha procesado más de USD 8.000 millones en préstamos desde su creación, además de haber lanzado su propio token (CEL), que actualmente se cotiza en unos USD 5 por unidad y ocupa el puesto 56 del mercado según su capitalización total, de acuerdo con CoinMarketCap.
Ejemplos como este muestran el crecimiento de este ecosistema al que se refiere el estudio y que ya hemos reseñado en CriptoNoticias. Mientras tanto, Arcane Research ve en el aumento de bitcoin durante los últimos meses, un punto de inflexión para el mayor surgimiento de los préstamos con garantía en BTC.
